Глупые деньги заплатили за золото

На прошлой неделе я писал текст о том, что золото опять бьет рекорды цены, и что у многих могло появиться желание влететь в эту тему. Ну а что, там же рекорд обновлялся несколько раз в день?

Пагубность такой затеи можно было заметить уже в конце недели — рынок золота похудел сразу на 3 трлн баксов. Это, к слову, капитализация вообще всего крипторынка в мире.

Надеюсь, что профессионалов (или любителей) по части гэмблинга в нашем канале нет, но игнорировать такое событие не стоит — хотя бы для того, чтобы в следующий раз не влезть в неприятности. Ну, а тот, кто влез, уже заплатил за свое образование.

Быть может, вам покажется, что это какой-то злорадный текст, но нет. Он сугубо образовательный, поскольку в этой истории, помимо очевидного желания крупного капитала купить себе защиту, была и неочевидная сторона — почему золото стало расти так быстро, кто его покупает и какие у него цели?

Общественности было бы достаточно ответа на два последних вопроса. Если бы вам сказали, что золото покупают спекулянты с целью заработать быстро, и своими продажами забрать деньги со стола и сбить цену, вы бы стали нести в такое предприятие деньги?

Но, к сожалению, в историях с покупкой быстрорастущего актива в последний момент так часто и бывает. Владельцы больших капиталов могут специально поддерживать темпы роста какого-то актива, чтобы привлечь к такому движению как больше людей.

Особенно, если актив несет статус «защитного». И, когда тот самый большой капитал понял, что ему достаточно доходности, клетка была закрыта и деньги со стола забрал первый, кто этот стол покинул.

Я в целом живу по правилу — если мне не понятно, что я покупаю, я это не покупаю. С золотом так и вышло.

Есть ли сейчас в золото еще какие-то спекулянты, ждущие быстрой выгоды — не очень понятно. Но если вы сделали ресерч, оценили риски и считаете, что золото нужно в вашем портфеле, то все равно стоит знать пару нюансов его покупки.

Прежде всего, приобретение ювелирных изделий из золота не равно инвестициям в это золото. Тут и НДС в цене, и золото тут не чистое, а сплав, да и приличного вторичного рынка ювелирки в нашей стране нет. Разве что продавать его через сарафанное радио или в ломбард.

Дальше есть вариант покупать золото в виде слитков или памятных монет, но и тут есть нюансы. Если вы его забрали на хранение домой, то упретесь в НДС. А если будете неправильно хранить или поцарапаете — то существенно собьете цену.

Самый оптимальный вариант — хранить такое золото в ячейке в банке, где есть все условия и затем продать его тому же банку. Но за хранение придется тоже платить.

Есть вариант с обезличенными металлическими счетами, где вы покупаете золото, но не в физическом формате. Тут нет проблемы с хранением, нет НДС, продать проще, поэтому и ликвидность лучше. Но продать это золото можно только тому же банку, и только по цене этого банка.

Для тех, кому скучно и делать нечего, всегда есть срочный рынок с фьючерсами на золото. Но это уже не про защиту, а довольно близко к казино. Особенно, если какой-то отдельно купленной позиции по золоту у вас нет.

Принято еще считать, что защитными активами подобного рода могут служить акции компаний, которые это золото добывают. Но вот в моем портфеле цена таких компаний почему-то слабо коррелирует с рынком золота — мои акции в минусе и движения вверх там не проглядывается. Так что я бы и тут хорошо подумал.

Что в итоге: если вы осознаете, во что бросаетесь деньгами — то можете хоть в казино, хоть во фьючерсы, хоть в металлические счета. Это, к слову, не инвестиционная рекомендация.

Если же золото вами рассматривается как защитный актив, то я бы сделал ресерч по этой теме и подумал своей головой, выгодно ли сейчас заходить в эту историю.

Если финансовой грамотности или осознанности своих действий у вас особо нет, а руки чешутся, то лучше их помыть, а деньги на какой-нибудь депозит отнести. Ставки в банках все еще довольно неплохие. И это тоже не ИИР.